도서 소개
요즘 각종 모임에서의 화두는 단연 주식 투자다. ‘동학개미운동’이라는 신조어가 생겨날 만큼 주식 투자에 뛰어든 개인투자자들이 많아졌다. 지난 3월 코로나19로 인한 급락 이후 두 달 연속 급반등하는 장세를 보며 주식 투자를 시작하지 않은 것을 후회했던 사람도 있을 것이다.
하지만 막상 주식 투자를 시작하려 해도 종목 선정은 어떻게 해야 하는지, 기업가치는 어떻게 평가해야 하는지도 모르겠고, 혹시나 크게 손해를 보는 건 아닌지 두려움이 앞선다. 이런 사람들을 위해, 안전한 데다 높은 수익도 얻을 수 있는 안성맞춤인 투자가 있다. 바로 ETF다.
ETF는 투자자들이 개별 주식을 고르는 수고를 하지 않아도 되는 펀드 투자의 장점과, 언제든지 시장에서 원하는 가격에 매매할 수 있는 주식 투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품이다. 최근에는 국내 시장지수뿐 아니라 산업별 지수, 각종 테마지수 등과 해외 주요 국가의 시장지수 및 섹터지수 등이 연계된 많은 ETF 상품이 출시되어 인기를 얻고 있다.
이 책에 국내외 ETF의 개념부터 시장구조, 장점, 용어, 세금, 종류, 투자전략, 위험분석, 자산관리 프로세스, 유망 ETF 등을 담았다. 이를 통해 ‘따라하면 수익이 따라오는’ ETF 투자법에 대한 모든 것을 알 수 있을 것이다.
출판사 리뷰
적금은 싫고 주식은 무서운 이들을 위한 ETF 투자!
제로금리 시대, ETF 투자에 주목하라!
요즘 각종 모임에서의 화두는 단연 주식 투자다. ‘동학개미운동’이라는 신조어가 생겨날 만큼 주식 투자에 뛰어든 개인투자자들이 많아졌다. 지난 3월 코로나19로 인한 급락 이후 두 달 연속 급반등하는 장세를 보며 주식 투자를 시작하지 않은 것을 후회했던 사람도 있을 것이다. 하지만 막상 주식 투자를 시작하려 해도 종목 선정은 어떻게 해야 하는지, 기업가치는 어떻게 평가해야 하는지도 모르겠고, 혹시나 크게 손해를 보는 건 아닌지 두려움이 앞선다. 이런 사람들을 위해, 안전한 데다 높은 수익도 얻을 수 있는 안성맞춤인 투자가 있다. 바로 ETF다.
ETF는 투자자들이 개별 주식을 고르는 수고를 하지 않아도 되는 펀드 투자의 장점과, 언제든지 시장에서 원하는 가격에 매매할 수 있는 주식 투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품이다. 최근에는 국내 시장지수뿐 아니라 산업별 지수, 각종 테마지수 등과 해외 주요 국가의 시장지수 및 섹터지수 등이 연계된 많은 ETF 상품이 출시되어 인기를 얻고 있다. 이 책에 국내외 ETF의 개념부터 시장구조, 장점, 용어, 세금, 종류, 투자전략, 위험분석, 자산관리 프로세스, 유망 ETF 등을 담았다. 이를 통해 ‘따라하면 수익이 따라오는’ ETF 투자법에 대한 모든 것을 알 수 있을 것이다.
자산관리 투자전략 및 국내외 유망 ETF 수록!
이 책으로 지금 당장 ETF 투자를 시작하라!
이 책은 총 6개 파트로 나누어 ETF 투자의 A부터 Z까지 전부 설명한다. 파트1에서는 투자를 시작하기 전 투자수단으로서 ETF의 장점과 ETN과의 차이점을 알려준다. 자산관리에서 ETF가 왜 중요한지 알아보자. 파트2에는 ETF 투자를 시작하기 위한 기초지식을 정리했다. 정의와 특징, 종류 등 투자 전 반드시 알아야 할 필수 정보와 함께 세금 정보도 놓치지 말자. 파트3에서는 방향성 투자, 유망섹터 투자, 지역별 분산투자, 핵심-위성 투자, 스마트베타 투자 등 투자전략을 제시한다. 투자자의 성향에 맞는 투자전략을 찾는 길잡이가 될 수 있을 것이다. 파트4에서는 ETF 투자의 고유위험을 알려준다. 수익을 높이는 위험 관리 방법에 대해 공부해보자. 파트5에서는 자산관리에서 ETF를 어떻게 활용해야 할지 알아본다. 투자자 정보확인서를 작성해 자신의 투자성향을 파악하고, 이에 적합한 투자상품을 찾아 비중을 설정하는 단계까지 익힐 수 있다. 마지막 파트6에서는 국내외 유망 ETF를 살펴보고 각각의 ETF 종목을 분석한다. 또한 ‘기사로 ETF 읽기’를 통해 투자 인사이트를 제시한다.
식사할 때 반찬을 골고루 먹어야 필요한 영양소를 섭취할 수 있듯이, ETF는 여러 금융 반찬을 제공함으로써 자산을 건강하게 만드는 필수 영양소를 얻게 해준다. ETF는 다양한 기초자산(주식·부동산·원자재·통화·채권·파생상품 등)을 제공하면서 시장에 맞게 수익과 리스크 관리를 동시에 만족시키는 선진화된 상품이다. 개인투자자는 ETF를 통해 다양한 시장에 분산투자할 수 있고, 투자금이 적더라도 수십조 원 단위로 운용되는 글로벌 포트폴리오와 비슷한 운용전략을 구사할 수 있다. 아직 늦지 않았다. 당신의 자산을 키우기 위한 ETF 투자를 지금 당장 시작해보자.
높은 변동성으로 인해 변동성을 관리할 수 있는 투자상품에 대한 수요가 생기면서 ETF는 ‘자산관리의 뜨거운 별’이 되었다. 특히 ETF는 지금같이 불확실성이 높은 시대에 그 위력을 보여줄 것이다. 인덱스펀드나 주식형 펀드보다 상대적으로 안정적인 수익을 얻을 수 있으며, 거래비용이 적고, 쉽게 매매할 수 있기 때문에 효율적인 자산관리가 가능하다. 또한 다양한 투자자산(소득/인컴형자산·채권·주식·통화·파생상품·원자재·섹터·국내/해외 ETF 등)으로 이루어져 있어 투자자들이 접근하기 어려웠던 포트폴리오나 자산군을 편입시킬 수 있어 저금리·저성장 시대에 매력 있는 투자상품이다.
펀드에서 기준가격이라는 의미가 투자자의 펀드 투자 시 설정과 환매의 기준이 되는 가격이라는 측면에서 볼 때, ETF 투자자는 사실 NAV가 아니라 시장가격에 거래하는 것이다. 즉, ETF에서는 NAV와 기준가격이 다른 의미를 지니며, 기준가격은 시장에서 거래가 이루어지고 있는 현재가를 의미한다. ETF의 기준가격은 통상적으로 전일 종가가 되며 분배락이 있는 경우 분배금을 차감한 가격을 뜻한다. NAV를 산출하는 방법을 사례를 통해 알아보자. T일 기준 A ETF의 자산·부채 현황(발행증권수 10만 주 가정)은 다음과 같다.
2020년 3월 18일 기사다. 3월 들어 보름 사이 개인투자자들이 대거 레버리지 ETF에 몰렸다. 순매수 규모만 1조 6천억 원에 달한다. 그러나 이러한 대규모 매수세가 지수 급락 상황과 맞물리면서 역설적이게 매물 부담으로 이어지고 있다. 반등을 노린 레버리지 ETF로의 매수세 유입이 오히려 시장의 불안감을 키우는 악순환이 되었다. 일별 2배로 노출위험이 있다 보니까 시장이 빠지게 되면 보유 포지션을 2배의 익스포져를 맞출 수 있다. 펀드 운용구조상 시장이 빠지게 되면 펀드의 보유자산을 매도할 수밖에 없다. 또 레버리지 ETF 투자자 가운데 일부는 추가 급락 시 분할매수해서 장기투자성향을 보이는 경우도 적지 않다.
작가 소개
지은이 : 이재준
증권사PB, 투자자문사 애널리스트 및 대표를 역임했다. 증권사와 투자자문사에서 근무하면서 주식과 금융상품에 대한 역량을 쌓아왔다. 가온투자자문사 대표 재직 당시 주식 및 ETF 전략상품을 다루었으며, 높은 수익률로 이목을 집중시켰다. 가온투자자문에서는 스마트베타 EMP 전략상품을 만들어 기관투자자 자문을 했다. 『밑바닥부터 시작하는 주식 투자』를 출간해 2019년 1분기 베스트셀러에 올랐다.현재는 한국경제TV, 머니투데이방송 MTN, 팍스경제TV, 이데일리TV 등 국내 경제 채널에 출연 중이다. 이 외에도 경제 애플리케이션 SNEK에 칼럼을 기고하며 전문가로서 시장에 대한 인사이트를 제공하고 있다. 투자자문의 대중화와 선진화를 위해 온라인 및 오프라인 강의를 진행 중이며, 독자에게 올바른 길을 안내해주는 투자의 항해사 역할을 하고자 한다.이메일 taidairo@naver.com유튜브 돌돔증권TVSNEK 필명 lee pro카카오톡 플러스채널 주식상담
목차
추천사
지은이의 말_지금 당장 ETF 투자를 시작하라!
PART 1 따라하기 전 ETF 알아보기
기사로 ETF 읽기 1
PART 2 ETF 투자 전 필수 정보 뽀개기
01 ETF 정의 뽀개기
02 ETF 특징 뽀개기
03 ETF 투자지표 뽀개기
04 ETF 분배금과 세금 뽀개기
05 펀드와 ETF 차이점 뽀개기
06 ETF 종류 뽀개기
기사로 ETF 읽기 2
PART 3 수익이 따라오는 ETF 투자전략
01 방향성 투자전략
02 섹터로테이션 투자전략
03 글로벌 분산 투자전략
04 핵심-위성 투자전략
05 스마트베타 ETF 투자전략
06 기타 ETF 투자전략
기사로 ETF 읽기 3
PART 4 수익을 높이는 ETF 위험 관리
01 기초자산가격 변동위험 관리
02 가격괴리 위험 관리
03 추적오차 위험 관리
04 신용위험 관리
05 환율변동 위험 관리
기사로 ETF 읽기 4
PART 5 ETF를 활용한 자산관리 프로세스
01 투자성향 파악하기
02 투자상품의 특징 이해하기
03 투자전략과 상품 선택하기
기사로 ETF 읽기 5
PART 6 국내외 유망 ETF 11
기사로 ETF 읽기 6
부록_용어 해설
부록_참고자료
