도서 소개

단기 매매 기술이나 차트 분석 중심의 투자법을 다루지 않는다. 대신 ‘주식 투자=기업의 오너가 되는 것’이라는 관점에서 출발해, 중장기적으로 자산을 구축하는 방법을 안내한다. 초저금리 시대에 예금이라는 ‘안전’이 오히려 자산을 정체시키는 리스크가 될 수 있다는 문제의식에서 출발해, 소액으로도 우량 기업에 투자할 수 있는 현실적인 방법을 제시한다.

저자는 결산 단신 첫 페이지를 읽는 법, 현금흐름을 통해 기업의 체력을 파악하는 법 등 복잡하지 않으면서도 본질을 짚는 분석법을 소개하며, 주식 투자의 문턱이 생각보다 낮다는 사실을 설득력 있게 보여준다. 차트보다 기업을 먼저 보는 태도, 자신이 이해할 수 있는 기업에 투자하라는 원칙이 이 책의 중심을 이룬다.

  출판사 리뷰

주식은 사고파는 기술이 아니라 기업의 오너가 되는 일이다!

주식 투자는 어렵고 위험하다는 인식이 여전히 강하다. 그러나 이 책은 전혀 다른 질문을 던진다.
“당신은 기업의 주인이 될 준비가 되어 있는가?”
이 책은 단기 매매 기술이나 차트 분석 중심의 투자법을 다루지 않는다. 대신 ‘주식 투자=기업의 오너가 되는 것’이라는 관점에서 출발해, 중장기적으로 자산을 구축하는 방법을 안내한다. 초저금리 시대에 예금이라는 ‘안전’이 오히려 자산을 정체시키는 리스크가 될 수 있다는 문제의식에서 출발해, 소액으로도 우량 기업에 투자할 수 있는 현실적인 방법을 제시한다. 저자는 결산 단신 첫 페이지를 읽는 법, 현금흐름을 통해 기업의 체력을 파악하는 법 등 복잡하지 않으면서도 본질을 짚는 분석법을 소개하며, 주식 투자의 문턱이 생각보다 낮다는 사실을 설득력 있게 보여준다. 차트보다 기업을 먼저 보는 태도, 자신이 이해할 수 있는 기업에 투자하라는 원칙이 이 책의 중심을 이룬다.

이 책은
주식은 하고 싶지만 막연히 두려운 사람
소액으로 시작할 수 있는 현실적인 투자법을 찾는 사람
단기 매매가 아닌 장기 자산 형성을 원하는 사람
기업 분석의 기초를 체계적으로 배우고 싶은 사람에게

주식 투자의 명확한 나침반이 되어줄 것이다.

리스크를 피하는 것이 가장 큰 리스크가 된 시대의
현실적인 투자 안내서

이 책은 승리하는 종목의 조건을 세계 경제 발전에 기여하는 기업, 진입장벽을 가진 기업, 시대 변화에 대응하는 기업이라는 세 가지 기준으로 정리하고, 일본 기업을 중심으로 탄소중립·전기차·반도체·헬스케어 등 10년 후까지 이어질 구조적 테마를 통해 장기적 시야를 제안한다. 단기 시세 차익이 아닌 배당과 기업 성장의 복리를 통해 자산을 구축하는 전략, 그리고 투자 판단은 결국 스스로 내려야 한다는 원칙을 강조한다. 주식 투자를 두려움의 영역이 아닌 이해와 선택의 영역으로 전환시키는, 기업 중심 투자 수업이다.

“주식 투자는 자기 책임이 아니라, 자기 판단의 즐거움이다.”
기업을 연구하고, 업계를 이해하고, 스스로 결정하는 과정 자체가 자산이 된다. 남의 추천 종목이 아닌 스스로 납득한 기업을 선택할 때 장기 보유가 가능해지고, 흔들리지 않는 투자 태도가 만들어진다. 그렇기에 이 책은 단순한 투자 기술서가 아니라, 기업의 주인이 되는 법을 안내하는 현실적인 길잡이가 되어줄 것이다.

리스크 없는 리스크는 일이나 생활에도 적용되는 원리입니다. 이직은 더 나은 기회를 위해 리스크를 감수하는 것이고, 결혼 역시 행복을 위해 리스크를 받아들이는 선택이죠. 리스크를 감수하지 않으면 결코 앞으로 나아갈 수 없습니다.

중장기적인 주식 투자의 대전제는 기업의 성장과 함께 주주도 이익을 얻는 것입니다. 따라서 투자 판단 기준으로 주가의 절대 수준은 큰 의미가 없습니다. 매출이나 이익 등 최소한의 실적을 확인하는 것은 당연히 필수입니다.

물론 손실을 피하는 것이 가장 좋지만, 주식 투자에서 최종적으로 승리하려면 작은 손실을 경험하는 과정도 필요합니다. 또한 부자들의 투자 방식을 살펴보면 단순히 금전적인 여유뿐만 아니라 기업을 철저히 조사하고 강점을 파악하는 여유도 갖추고 있습니다. 종목을 선정할 때 그 기업이 실제로 성장할 수 있는 요소를 갖추고 있는지 반복해서 고민해보는 것이 좋습니다.

  작가 소개

지은이 : 와지마 히데키
경제 저널리스트.1985년 일본간교카쿠마루증권(현 미즈호증권)에 입사했다. 1988년 주식신문사(현 모닝스타)로 이직해 기업 CEO 인터뷰와 마켓 취재 등을 담당했다. 2000년 라디오 NIKKEI에 입사해 도쿄증권거래소 기자클럽 대표, 해설위원 등을 역임했고, 35년 동안 총 2,000개 이상의 기업을 취재했으며 2020년 6월에 독립했다.현재 고정 출연 중인 프로그램은 ‘마켓 프레스(라디오 NIKKEI)’, ‘공격적 IR(닛케이 CNBC)’, ‘스톡보이스(MXTV)’, ‘와지마 히데키의 위크엔드 주식!(유료 콘텐츠)’이다.기고 매체로는 회사사계보 온라인(동양경제신보사), 주간 이코노미스트(마이니치 신문출판), 닛케이 머니(닛케이 BP), 카부탄(株探) 등 다수다. 국제 공인 테크니컬 애널리스트(CFTe), 일본 테크니컬 애널리스트 협회 평의원으로도 활약 중이다.

  목차

프롤로그 주식 투자는 기업의 주인이 되는 일이다 04

제1장 실은 문턱이 낮다! 개별주 투자
뭐가 더 이득일까? 은행예금과 은행주 투자 20
주가가 하락해도 배당으로 커버 21
배당금과 시세차익 외에 얻을 수 있는 것은? 23
돈이 없어서 못 한다고요? 아니요, 토요타도 8,000엔이면 투자할 수 있습니다 25
‘미니 주식’ 투자는 리스크 분산에 유리하다 27
첫걸음은 조마조마하지 않을 금액으로 29
강한 주식은 급락해도 회복한다 32

제2장 중장기 투자의 5가지 매력
오너가 되어 ‘개인 자산’을 구축한다 38
투자처에 돈을 벌게 해서 ‘배당금’을 받는다 43
연속 증배 기업에서 배당금을 눈덩이처럼 불리기 45
주가가 하락하면 배당수익률은 상승한다 47
자신도 가족도 기쁜 ‘주주 우대’ 50
일해보고 싶었던 회사, 자녀가 입사했으면 하는 회사에 투자해라 53
‘주주총회’에 참석해서 견문을 넓힌다 55
온라인으로도 만날 수 있는 IR 페어 57
개별 주식 투자는 ‘본업’에도 도움이 된다 58
‘은퇴 후의 취미’로도 개별 주식 투자는 효과적이다 61
장기 투자를 해야만 기업의 진정한 오너 64

제3장 승리하는 종목의 3가지 조건
조건 1 세계 경제 발전에 기여하는 기업 68
생활에 꼭 필요한 상품은 계속 팔린다 74
저성장기에도 도태되지 않고 살아남은 기업은 강한 경영체질을 갖추고 있다 82
오랜 역사를 지닌 일본 기업이 세계 점유율 1위를 차지하다 85
조건 2 진입장벽이 있는 기업 90
독자적인 기술과 특허, 플랫폼도 강력한 진입장벽 94
MonotaRO(3064) - 간접 자재의 아마존 97
리쿠르트 홀딩스(6098) - 인재 관련 플랫폼 기업 98
조건 3 시대의 변화에 대응할 수 있는 기업 101
사회 문제에 대한 기업의 자세가 중요해지는 시대 103
직원 친화적인 기업, 여성의 활약을 지원하는 기업 105

제4장 승률을 높이는 기본적인 더멘털 분석
톱다운 방식과 바텀업 방식 114
결산 단신 첫 페이지로 실적을 빠르게 확인한다 117
도산 여부는 현금흐름에 달려 있다 126
매수 타이밍에 도움이 되는 주가 지표 131
거리를 걸으며 찾는 바텀업 방식 135
닛케이 신문은 가볍게 훑어보자 139
인터넷 정보를 조심하자 142
회사 사계보는 연 2회 집중해서 읽으면 충분하다 144
투자신탁 편입 종목을 참고한다 146
개별 기업 사이트를 확인하자 149

제5장 승률을 높이는 기본적인 기술적 분석
주가 패턴을 파악하는 기술적 분석 154
기술적 분석은 큰 흐름을 본다 156
이동평균선을 활용하자 162
거래량은 주가의 선행지표 171
호가창이 알려주는 것 174
추세를 파악하라 176

제6장 매매의 기본원칙과 리스크 관리
자신의 리스크 감내 수준을 파악하라 182
한 번에 매수하지 말고 나눠서 매수하라 185
이익 확정도 나눠서 해도 좋다 188
중장기 투자에서 ‘매도 시점’이란 190
물타기와 손절매는 필요한가? 194
투자 스탠스를 도중에 바꾸지 않는다 198
종목 분산에 얽매이지 않는다 201
매수 당시의 이유를 기억한다 203
종목 교체는 부진한 회사부터 205

제7장 10년 후까지 보유할 수 있는 불멸의 6가지 테마
개별 테마를 관통하는 공통 흐름이란 208
투자 테마 1 온실가스 실질 제로 목표 213
재생에너지 분야에서는 ‘해상 풍력 발전’이 가장 유망 215
투자 테마 2 EV(전기 자동차)와 FCV(연료 전지차) 222
EV의 성능은 ‘리튬이온 배터리’의 품질로 결정된다 224
일본 기술의 집약체 ‘전고체 배터리’ 231
궁극의 친환경차 ‘FCV’와 ‘수소’ 238
차세대 친환경 연료 ‘암모니아’ 240
‘메탄 하이드레이트’는 수소 공급원으로 유망 248
투자 테마 3 통신량 증대 252
‘반도체’ 제조를 뒷받침하는 일본의 기술 253
각 분야로 확산되는 ‘5G’ 263
투자 테마 4 FA 266
투자 테마 5 헬스케어·의료 271
인간의 활동을 지원하는 로봇 277
투자 테마 6 인프라 노후화 대응 279
방재·재해 경감 대책은 시급한 과제 280

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