도서 소개

채권과 관련된 많은 책이 있지만, 현실에 맞고 가장 쉽게 풀어 쓴 책으로 실제 거래가 되는 채권을 예시로 들어 이론과 실전을 최대한 독자가 쉽게 이해할 수 있게 하였고, 증권사에서는 채권투자노트 실전교과서로 사용해도 될 정도로 잘 쓰여진 책으로 평가되고 있다. 이 책은 엑셀 사용이 가능한 금융기관 직원 또는 개인투자자가 혼자서 읽고, 연습하면, 실제 채권투자가 가능할 수 있는 수준으로 쓰여졌다. 독자들의 자본시장의 경험 정도에 따라서 내용을 이해하기 어려운 부분도 있을 것으로 생각된다. 필자는 이런 경우에 5회 반복 읽기를 권한다.

  작가 소개

저자 : 김형호
·한국채권투자자문(주) 대표(현)·아이투신(주) 채권운용본부장·동양투신(주) 채권운용본부장·조흥투신(주) 채권운용팀장·KDI School 자산관리경영학 석사·부산대학교 경제학과·경주고등학교- 수상내역 -2007년 우수금융신상품(금융감독원장)2005년 대한민국 펀드대상(한국경제신문, 한국펀드평가)2004년 채권형Best펀드(머니투데이, 한국펀드평가)채권부분Best운용사(머니투데이, 한국펀드평가)대한민국 펀드대상(한국경제신문, 한국펀드평가)2003년 채권부분Best운용사(머니투데이, 한국펀드평가)채권부분Best운용사(한경비즈니스, 한국펀드평가)2002년 한국 펀드대상(매경이코노미, 제로인)채권형Best펀드(한경비즈니스, 한국펀드평가)채권부분Best운용사(한경비즈니스, 한국펀드평가)

  목차

Preface

PART 1 채권 개요
1-1 채권의 개념
1-2 채권의 종류
1-3 채권의 특성
1-4 채권 장외거래 및 결제

PART 2 채권수익률과 채권가격
2-1 채권수익률
2-1-1 만기수익률 Yield to Maturity
2-1-2 현물이자율 Spot Rate
2-1-3 현물이자율 추정 방법 Boot Strapping
2-2 채권가격 계산
2-3 단리, 복리
2-4 이론적복할인과 관행적복할인
2-5 DCF Discounted Cash Flow 활용


PART 3 채권수익률곡선과 내재이자율
3-1 채권 시가평가표
3-2 채권 수익률곡선 Yield Curve
3-3 내재이자율 Implied Forward Rate 개념
3-4 내재이자율 활용

PART 4 듀레이션과 컨백시티
4-1 듀레이션
4-1-1 듀레이션 계산
4-1-2 듀레이션 간편계산법
4-1-3 듀레이션, 금리변동, 채권가격의 관계
4-1-4 듀레이션 활용 : 금리 민감도분석Sensitivity Analysis
4-1-5 채권가격 정리 Bond Pricing Theorem
4-2 채권의 컨벡시티 Convexity: 채권의 볼록성

PART 5. 채권투자위험
5-1 가격변동위험 Price Risk
5-2 신용위험 Credit Risk
5-2-1 부도위험 Default Risk
5-2-2 신용등급하향위험 Downgrade Risk
5-2-3 신용스프레드 확대 위험 Credit Spread Risk
5-2-4 청구권 Claim Rights, P

  회원리뷰