도서 소개
선물과 헤지펀드 전문가 잭 슈웨거가 다양한 투자 시장에서 막대한 수익을 올린 전설적 트레이더 17인과 나눈 인터뷰 내용을 정리한 책이다. 1989년 미국에서 초판이 출간된 이후 현재까지도 꾸준히 판매되며 월스트리트에 관한 화제의 중심에 있는 스테디셀러다. 이번 책은 《시장의 마법사들》 국내 최초 완역본의 최신 개정판으로, 본문을 새로이 번역했다.
시장에서 꾸준히 높은 수익을 낼 수 있었던 그들의 생생한 경험담과 비법, 시장을 보는 관점 등을 가감 없이 전달하고 있어 투자자들에게 교본과 같은 책으로 전해지고 있다. 시장은 변할 수 있고 효과적인 기법이나 시스템도 변할 수 있지만, 성공적인 거래로 이어지는 근본적인 원칙은 변하지 않는다. 모든 시대에 걸쳐 시장 가격의 움직임은 근본적인 요소와 인간 행동의 조합을 반영하기 때문이다. 인간의 본성이 변하지 않는 한 시장의 기본적인 행동 패턴도 변하지 않는다.
이 책에 소개된 전설의 트레이더 17인은 마이클 마커스, 브루스 코브너, 리처드 데니스, 폴 튜더 존스, 게리 빌펠트, 에드 세이코타, 래리 하이트, 마이클 스타인하트, 윌리엄 오닐, 데이비드 라이언, 마티 슈워츠, 제임스 B. 로저스 주니어(짐 로저스), 마크 와인스타인, 브라이언 겔버, 톰 볼드윈, 토니 살리바, 반 K. 타프 박사다.
이들 시장의 마법사들 17인이 구사하는 매매 기법은 매우 다양하지만 그들의 행동에는 공통점이 있다. 바로 매매 기법과 시장 분석의 중요성을 인정하면서도, 자신만의 개성과 스타일에 맞는 원칙을 세워 시장을 파악하고 대응하는 태도와 관점을 갖추는 데 집중했다는 사실이다.
출판사 리뷰
월스트리트 투자 거장들의 시대를 초월한 통찰현대판 투자 고전 《시장의 마법사들》 국내 완역본의 최신 개정판이 출간됐다!트레이더들의 필수 소장 책이자전 세계 100만 부 이상 판매된 ‘시장의 마법사들’ 시리즈의 첫 번째 책!짐 로저스, 폴 튜더 존스, 리처드 데니스, 윌리엄 오닐, 에드 세이코타...전설적 트레이더 17인의 투자 혜안을 한 권에 담다!현대판 투자 고전 《시장의 마법사들》 국내 완역본의 최신 개정판 출간!“왜 이 책이 아직까지 우리나라에 번역되지 않았는지 이해할 수 없다.” 《시장의 마법사들》의 국내 출간을 앞두고 몇몇 유명 전문가들이 한 말이다. 이미 월스트리트에서는 현대판 투자 고전이 돼버린 책이기 때문이다. 《시장의 마법사들》은 출간 당시 투자 서적으로는 최고의 찬사를 받으며 세계적인 베스트셀러가 됐고, 30년이 넘는 시간 동안 꾸준히 판매되는 스테디셀러로 자리 잡았다. 이번 책은 《시장의 마법사들》 국내 최초 완역본의 최신 개정판으로, 본문을 새로이 번역했다.
시장은 변할 수 있고 효과적인 기법이나 시스템도 변할 수 있지만, 성공적인 거래로 이어지는 근본적인 원칙은 변하지 않는다. 모든 시대에 걸쳐 시장 가격의 움직임은 근본적인 요소와 인간 행동의 조합을 반영하기 때문이다. 인간의 본성이 변하지 않는 한 시장의 기본적인 행동 패턴도 변하지 않는다. 성공적인 거래에 필수적인 기본 개념은 컴퓨터를 이용한 트레이딩의 초기 단계였던 한 세대 전과 마찬가지로 지금도 여전히 유효하다. 이 책이 트레이더들의 필수 소장 책이자 30년 이상 독자들에게 사랑받고 있는 이유다.
성공한 세계적인 트레이더들은어떻게 매년 수천만에서 수억 달러를 벌어들이는 걸까?수익률의 한계를 깨부순 0.1% 대가들의 시대를 관통하는 투자 철학전 세계에서 성공했다는 트레이더들은 어떻게 1년에, 때로는 단 몇 시간 만에 수백만 달러를 벌어들일 수 있었을까? 저자인 잭 슈웨거는 월스트리트 투자 거장들을 직접 만나며 인터뷰한 내용을 이 책에 정리했다. 아울러 그들의 답변을 분석·정리해 이 책을 읽는 독자들도 자신만의 트레이딩 원칙을 세울 수 있도록 돕는 일련의 원칙들을 제시한다. 그는 성공적인 거래를 위한 다양한 방법이 존재하지만 그 어느 방법도 기법으로 일반화시킬 수 없다고 한다. 즉, 17인 중 몇몇은 시장의 가격 흐름을 주시하는 기술적 분석가였고, 몇몇은 시장과 산업 혹은 특정 회사에 대한 정보를 바탕으로 미래 가치를 예측하려는 가치 투자자였다. 또 몇몇은 개인적인 독창성과 직관으로 행동했으며, 나머지는 완전히 자동화된 시스템에 의존한 사람들이었다.
더욱 흥미로운 것은 뛰어난 매매 기법일수록 고유한 그들만의 태도와 관점이 수반돼 나타난다는 점이다. 다시 말해 성공적인 거래는 접근 방식의 차이보다 개인의 마음 자세와 관련 있다는 것이다. 그렇다면 세계 최정상 트레이더들이 투자를 대하는 태도는 무엇일까? 수많은 사람이 패자의 길로 퇴장하는 시장에서 무엇이 그들로 하여금 시장에서 마법을 부리게 했을까? 이 책은 전설적인 트레이더들의 머릿속을 탐구하도록 이끌어준다. 그들이 성공할 수 있었던 다양한 요소들을 설명하고, 각기 다른 시장에 적용되는 여러 접근법과 그들 각각이 고수하는 트레이딩 규칙 그리고 다른 트레이더를 위한 개인적 조언에 이르기까지 다양한 비법을 알려준다. 이보다 더 값진 조언을 구하기는 어려울 것이다.
이 책을 읽기 전과 후의 수익은 결코 같을 수 없다!전설적인 트레이더 17인이 말하는 수익의 정점과 그 생생한 기록수많은 트레이더가 시장에서 실패하는 이유는 무엇일까? 그들은 손쉬운 답을 찾으려 하고, 자신만의 방법론을 개발하고자 노력하기보다 전문가의 말에 귀 기울이며, 유행하는 트레이딩 트렌드를 좇는다. 또한 진입 시점을 결정하는 데 거의 모든 에너지를 쏟고 청산 시점과 위험 관리 같은 더 중요한 문제는 간과한다. 이는 여러 이유 중 몇 가지일 뿐이며 독자들은 책 속에서 더 많은 이유를 발견할 수 있을 것이다.
17인의 공통적인 핵심 성공 비법을 공식으로 정리하면 다음과 같다. 바로 ‘탄탄한 방법론+올바른 태도와 관점=성공적인 거래’다. 시장에 나설 때 자신만의 태도와 관점을 바탕으로 원칙을 세워 거래하면 이제 당신도 짐 로저스, 에드 세이코타, 리처드 데니스, 윌리엄 오닐, 폴 튜더 존스, 토니 살리바 같은 시장의 마법사가 될 수 있다.
마이클 마커스자신의 직관을 믿되 시장의 추세와 펀더멘털이 일치할 때만 크게 베팅하라!
브루스 코브너진입하기 전에 탈출구를 먼저 결정하는 것이 리스크 관리의 시작이다!
리처드 데니스매매 기법은 누구나 배울 수 있지만 원칙을 지키는 ‘규율’은 아무나 가질 수 없다!
폴 튜더 존스공격보다 수비가 중요하다. 돈을 벌기보다 ‘잃지 않는 것’에 집착하라!
게리 빌펠트확신이 서는 최고의 기회가 올 때까지 인내하고, 그때가 오면 과감하게 승부를 걸라!
에드 세이코타손절은 빠르게, 수익은 길게 가져가라. 시장의 리듬을 타는 감정이 곧 실력이다!
래리 하이트수학적 확률과 철저한 리스크 분산 시스템에 나를 맡기면 수익은 따라온다!
마이클 스타인하트대중과 반대로 생각하되 그 반대편에 서야 할 객관적인 근거를 집요하게 찾으라!
윌리엄 오닐최고의 주식을 가장 비쌀 때 사서 더 비싼 가격에 팔라!
데이비드 라이언수천 개의 차트를 매일 뒤져보는 성실함이 대박 종목을 찾아내는 유일한 비결이다!
마티 슈워츠자존심을 버리고 차트가 가리키는 방향을 인정할 때 비로소 진정한 트레이더가 된다!
제임스 B. 로저스 주니어세상의 변화를 읽는 펀더멘털 공부에 매진하고, 가치 있는 것이 헐값에 버려질 때까지 기다리라!
마크 와인스타인사냥꾼처럼 완벽한 타이밍이 올 때까지 단 1초도 움직이지 않는 인내심을 가지라!
브라이언 겔버차트 너머 시장 참가자들의 심리와 분위기를 읽어내는 직관을 기르라!
톰 볼드윈시장의 소음 속에서도 흔들리지 않는 냉정함으로 큰 물량을 핸들링하라!
토니 살리바치밀한 설계와 헤지 전략을 통해 어떤 악조건에서도 살아남는 생존 구조를 설계하라!
반 K. 타프 박사당신이 매매하는 것은 시장이 아니라 시장에 대해 당신이 가지고 있는 ‘신념’이다!
작가 소개
지은이 : 잭 슈웨거
선물과 헤지펀드 전문가로, ‘시장의 마법사들’ 시리즈를 비롯해 다수의 베스트셀러를 낸 작가다. 22년간 월스트리트에서 최고로 손꼽히는 다수의 투자회사에서 선물 리서치장을 지냈고, 상품 시장 거래 자문사업의 공동대표로서 지낸 10년을 포함해 월스트리트에서만 30년 이상의 경험을 갖고 있다. 2001~2010년에는 영국 런던 소재 헤지펀드 자문기업인 포춘 그룹(Fortune Group)에서 파트너로 일했다. 그는 레이놀즈 시큐리티즈(Reynolds Securities)의 리서치 애널리스트로 일을 시작해 로브 로즈 혼블로워(Loeb Rhoades Hornblower)의 선물 리서치장으로 이직했다. 1979~1983년에는 스미스 바니(Smith Barney)에서 선물 리서치장을 역임했고, 1983~1984년에는 커모디티즈 코퍼레이션(Commodities Corporation)에서 리서치팀장으로 활동했다. 또한 1984~1988년에는 페인 웨버(Paine Webber)의 선물 리서치장을 지냈으며, 1988~1996년까지 푸르덴셜 시큐리티즈(Prudential Securities)의 선물 리서치장을 역임, 1996~1999년에는 컨설턴트로서 푸르덴셜에서 활동했다.잭 슈웨거는 선물 시장과 모든 금융 시장의 위대한 트레이더들에 관한 책을 써왔다. 그가 위대한 헤지펀드 매니저들을 인터뷰한 베스트셀러 시리즈 중 《시장의 마법사들》이 가장 유명하며 지금까지도 꾸준한 스테디셀러로 자리 잡았다. 그는 위대한 트레이더들의 특성에 중점을 맞춘 분석적 주제와 헤지펀드 투자에 관한 잘못된 인식, 기술적 분석과 트레이딩 시스템 개혁에 관해 많은 강연을 하고 있다. 브루클린 대학교에서 경제학을 전공했고 브라운 대학교에서 경제학 석사 학위를 취득했다.
목차
감사의 말
시작하기 전에
나의 이야기
머리말
들어가며
PART 1 선물 시장과 통화 시장의 마법사들
선물의 미스터리를 파헤치다
은행 간 통화 시장이란?
마이클 마커스(Michael Marcus)-역병은 두 번 오지 않는다
브루스 코브너(Bruce Kovner)-세계적인 트레이더
리처드 데니스(Richard Dennis)-전설, 은퇴하다
폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)-공격적 매매 기술
게리 빌펠트(Gary Bielfeldt)-피오리아에서도 거래가 이루어진다
에드 세이코타(Ed Seykota)-모두가 자신이 원하는 것을 얻는다
래리 하이트(Larry Hite)-위험 존중하기
PART 2 주식 시장의 마법사들
마이클 스타인하트(Michael Steinhardt)-다른 관점이라는 개념
윌리엄 오닐(William O'Neil)-종목 선택의 기술
데이비드 라이언(David Ryan)-보물찾기 같은 주식 투자
마티 슈워츠(Marty Schwartz)-챔피언 트레이더
PART 3 다양한 시장에 참여하는 마법사들
제임스 B. 로저스 주니어(James B. Rogers, Jr.)-가치를 사고 히스테리를 팔다
마크 와인스타인(Mark Weinstein)-승률 높은 트레이더
PART４ 거래소 안의 마법사들
브라이언 겔버(Brian Gelber)-트레이더가 된 중개인
톰 볼드윈(Tom Baldwin)-용맹한 트레이더
토니 살리바(Tony Saliba)-‘1계약’의 승리
PART 5 트레이딩의 심리학
반 K. 타프 박사(Dr. Van K. Tharp)-트레이딩의 심리학
나의 트레이딩-개인적인 경험
끝마치며-꿈과 트레이딩
마지막 말
22년이 지난 후 내가 믿는 것들
부록 1-프로그램 트레이딩과 포트폴리오 보험
부록 2-옵션의 기본 이해하기
용어 모음
